Đề tài Phân tích diễn biến giá vàng Việt Nam ứng dụng mô hình arima – arch/garch dự báo giá vàng ngắn hạn

Dựa vào kết quả dự báo ở trên, giá vàng SJC có xu hướng tăng trong 2 tháng tiếp theo, tuy nhiên mức tăng không lớn. Đây là một tín hiệu khả quan đối với thị trường vàng trong thời gian sắp tới, cũng là động lực cho các nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ tài sản này. Theo nhận định chủ quan của tôi, đây là một kết quả dự báo hợp lý. Mặc dù tình hình kinh tế Mỹ và châu Âu đang dần ổn định, thị trường chứng khoán tăng trưởng trở lại khiến giá vàng có thể giảm, tuy nhiên trong ngắn hạn, giá vàng chịu ảnh hưởng nhiều hơn bởi tình hình chính trị ở Ukraine. Khi chưa biết chắc chuyện gì sẽ xảy ra tiếp theo, các nhà đầu tư vẫn có lý do để nắm giữ vàng với mục đích phòng tránh rủi ro cho đến khi tình hình hoàn toàn lắng dịu. Điều này làm cho giá vàng thế giới có xu hướng tăng nhẹ. Đặc biệt, tình hình căng thẳng leo thang tại khu vực biển Đông khiến người dân đổ xô chuyển tiền từ các kênh tiết kiệm và đầu khác vào thị trường vàng gây tình trạng thiếu nguồn cung đẩy giá vàng lên cao. Mô hình ARMA đã được thực tế chứng minh là có thể dùng để dự báo với độ chính xác tương đối. Tuy nhiên mô hình này chỉ được xây dựng hoàn toàn dựa trên dữ liệu quá khứ nên khả năng giải thích cho biến giá vàng là chưa cao, nhất là trong bối cảnh tình hình kinh tế chính trị bất ổn dẫn đến những biến động bất thường của giá vàng. Thêm vào đó, giá vàng còn phụ thuộc vào nhiều nhân tố khác như giá dầu, lạm phát, tỷ giá, do đó, nhà đầu tư nên sử dụng thêm một số mô hình chứa biến giải thích kết hợp với phân tích tình hình kinh tế để đưa ra dự đoán chính xác hơn. Ngoài ra, mô hình ARCH tuy có khả năng ứng dụng cao vào việc dự báo chuỗi thời gian nhưng có mặt hạn chế là các cú sốc đến từ thông tin tốt hay xấu đều mang giá trị dương (phương sai sai số là bình phương) hay ảnh hưởng của của chúng là như nhau đối với biến động hiện tại, mặc dù trong thực tế cú sốc âm thường gây nên hiệu ứng mạnh và kéo dài hơn cú sốc dương. Do đó, để hạn chế nhược điểm này, chúng ta có thể mở rộng mô hình dự báo bằng cách sử dụng các mô hình như M-GARCH, T-GARCH và E-GARCH. Trường Đại học Kinh tế Huế

TÀI LIỆU LUẬN VĂN CÙNG DANH MỤC

TIN KHUYẾN MÃI

  • Thư viện tài liệu Phong Phú

    Hỗ trợ download nhiều Website

  • Nạp thẻ & Download nhanh

    Hỗ trợ nạp thẻ qua Momo & Zalo Pay

  • Nhận nhiều khuyến mãi

    Khi đăng ký & nạp thẻ ngay Hôm Nay

NẠP THẺ NGAY