Khóa luận Nghiên cứu ứng dụng mô hình var, cvar và arma/garch vào quản trị rủi ro danh mục cổ phiếu niêm yết

Trước nhu cầu trở thành những nhà đầu tư thông minh trên thị trường chứng khoán đầy bất ổn, việc áp dụng những phương pháp định lượng và quản trị rủi ro danh mục đầu tư thật sự là một lựa chọn khôn ngoan giúp NĐT có cái nhìn toàn diện hơn về rủi ro mà mình đang phải đối mặt từ đó đưa ra những biện pháp kịp thời để hạn chế tổn thất và đảm bảo an toàn cho danh mục tài sản của mình. Thông qua đề tài “Nghiên cứu ứng dụng mô hình VaR, CVaR và ARMA/GARCH vào việc QTRR cho danh mục cổ phiểu niêm yết”, bài viết đã phần nào cung cấp và chứng minh được tính hiệu quả của một số phương pháp đo lường và quản trị rủi ro. Các phương pháp tính VaR được giới thiệu toàn diện với hướng tiếp cận truyền thống và mở rộng, bao gồm cả những phương pháp tham số như: Covariance-Variance, RiskMetrics và phương pháp phi tham số: Historical Method và Mote Carlo. Mỗi phương pháp có những ưu và nhược điểm riêng tuy nhiên bằng việc hiệu chỉnh số liệu đầu vào thông qua mô hình ARMA/GARCH để lượng hóa VaR từ đó suy rộng ra CVaR đã đem đến những kết quả khả quan về tính hiệu quả khi áp dụng những mô hình đo lường VaR và CVaR vào thực tế trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Các giá trị định lượng rủi ro này giúp nhà đầu tư trả lời câu hỏi: Tổn thất có thể xảy ra có giá trị bao nhiêu, khoản dự phòng mà NĐT hiện có có thể đủ bù đắp rủi ro trong tình huống xấu nhất hay không?”. Ngoài ra, việc áp dụng kết hợp thêm mô hình ARMA/GARCH trong việc dự báo giá trị danh mục cổ phiếu đã thật sự là một chỉ tiêu tốt hỗ trợ VaR, CVaR trong việc ra quyết định quản trị. ARMA/GARCH giúp trả lời câu hỏi: “liệu có nên tiến hành phòng ngừa rủi ro hay không và phòng ngừa như thế nào để tiết kiệm và hợp lý nhất”

TÀI LIỆU LUẬN VĂN CÙNG DANH MỤC

TIN KHUYẾN MÃI

  • Thư viện tài liệu Phong Phú

    Hỗ trợ download nhiều Website

  • Nạp thẻ & Download nhanh

    Hỗ trợ nạp thẻ qua Momo & Zalo Pay

  • Nhận nhiều khuyến mãi

    Khi đăng ký & nạp thẻ ngay Hôm Nay

NẠP THẺ NGAY